CIP condiciona aumentos salariais de 4,7% previstos no acordo a “novas medidas”

[PXYC]

Outro bom ano para shippers. Eu tenho Hapag Lloyd por participação indirecta em CSAV e recuperou o que pagou de dividendo do ano anterior.

[richardj]

Depois dos resultados de agosto super fortes, esta menina foi até aos 140kr, impensável! Saltei fora antes de tempo. Agora é ver se se reentro na casa dos 120 kr porque abaixo disso já não deve ir. Resultados de setembro devem sair a dia 7 e a partir daí já se sabe os resultados trimestrais que só saí a 24. Estou a contar com resultados trimestrais acima de 9kr, mas a ver vamos se estou a sonhar alto ou não.

[richardj]

https://investors.hoeghautoliners.com/i ... fault.aspx

Resultados trimestrais muito fortes, os resultados líquidos estão a 51% das vendas, é mesmo margens só vistas. Isto e tudo derivado dos preços praticados das frotas/dia, que irão baixar, mas até lá, os novos contratos a mais de 100 dólares/cbm, e valores médios de 80 e tal é muito bom. Sendo os novos contratos a 4 5 anos, estas margens estão para durar.

Resultado, dividendo trimestral de 7.28 coroas, o que chuta para uma yield de 23%.

[richardj]

Comparadas com a novabase são umas meninas.

Mas eu nem olho para cotadas abaixo de 1bi

[richardj]

E que achas da SIXTH STREET SPECIALITY, também com um dividend yield nessa ordem de grandeza ?

Não é a mesma ordem de grandeza, mas a 10% já é top.

Não sou fan de promotores, sobretudo quando as taxas de juro estão relativamente altas. Esta tropa trabalha com base em muita dívida e apenas quando as taxas de juros baixarem é que ganham realmente margens boas.

Acho que pode ser bom para quem não quer olhar muito para o écran e prefere slowly but surely, e nesse contexto, para quem gosta do setor de promotores pode ser ok.

Muitos desta tropa pagam trimestral e ou mesmo mensal, como os REITS. Mas mais uma vez eu não sou fan.

[Apramg]

Comparadas com a novabase são umas meninas.

[jopsilveira]

E que achas da SIXTH STREET SPECIALITY, também com um dividend yield nessa ordem de grandeza ?

[richardj]

A questão do dividendo não é relevante aqui, desde de que não se andem a financiar para pagar dividendos, o que não é o caso. A lógica e tipo como na REN.

Quanto à comparação com a ZIM, para duas empresas com cotação muito próxima (2.5bi), a ZIM está com um NET debt de 3 bi e com margens operacionais muito menores, enquanto a Hoegh tem apenas 300 mi de NET debt.

Ou dito de outra forma, em termos de balanço e margens de negócio está muito longe. O que eles fazem depois com os resultados líquidos é outra questão.

Mas obrigado pelo feedback!

[queraio1964]

Bom dia.
100% para dividendos ... é debativel.
É possivel que faça o percurso da ZIM, tanto em valor como em dividendo.
Payout demasiados altos são dividas. Mais à frente ou mais atrás mas são.
Para mim, para o meu nível de risco, é inadequada.

[richardj]

Boa tarde,

Estou a abrir tópico para esta menina.

Estamos a falar da indústria de transporte marítimo, setor dominado por alguns tubarões, mas esta apareceu-me na calha por alguns motivos:

- entrou em bolsa em 2022 e, desde então vai com 400% de retorno. Nos últimos 12m subiu 88%.

- é uma empresa com receitas relativamente estáveis, via contractos de transporte de mercadoria (sobretudo carros) de A para B, (RoRo).

- tem um ROCE de 32%, o que e interessante.

- Ebitda na ordem dos 50% das vendas.

- resultados líquidos na ordem dos 30% das vendas.

- dívida controlada, 12 transportadoras encomendas para renovação de frota.

- política de dividendos é entregar 100% dos resultados líquidos, pagos trimestralmente.

Face ao acima está menina está com um P/E de 3.7, e um dividend yield em torno dos 25% (!!!)

Dividendos pagos em coroas norueguesas, mas a menos que esteja a ver muito mal isto está muito sub avaliado?!?!