The Navigator Company - Tópico Geral
Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Resultados e cortes de preço-alvo levam Navigator para mínimos de 2016
Os resultados desapontantes e as quatro descidas de preço-alvo desde o início do mês estão a penalizar a evolução das ações da Navigator, que seguem na quarta sessão consecutiva de perdas.
A apresentação dos resultados do segundo trimestre, no passado dia 24 de julho, desencadeou uma série de perdas para as ações da Navigator, que vai já no quarto dia consecutivo.
Os títulos da empresa liderada por João Castello Branco descem 1,01% para 3,124 euros, o valor mais baixo desde dezembro de 2016, depois de já terem desvalorizado mais de 2% na sessão de ontem.
A condicionar a negociação da Navigator estão não são só os resultados conhecidos na passada quarta-feira – uma descida de 20,5% dos lucros do primeiro semestre para 94,9 milhões de euros – como uma série de cortes no preço-alvo para as ações por parte das casas de investimento que acompanham a papeleira.
Só no último mês, foram quatro os bancos que se mostraram mais pessimistas em relação à Navigator. Segundo os dados da Bloomberg, logo no dia 2 de julho, o CaixaBI cortou o "target" para as ações de 4,80 para 3,95 euros, mantendo a recomendação de "comprar".
No dia 23, véspera da apresentação das contas do semestre, foi a vez da espanhola JB Capital Markets cortar o preço-alvo para os títulos da Navigator de 5,80 para 4,40 euros, mantendo também ela a recomendação de "comprar".
Dois dias depois, já após a divulgação dos resultados, o BNP Paribas, que tem uma avaliação de "underperform" para as ações, desceu o target de 3,10 para 2,90 euros, o que implica um potencial de desvalorização de 7% face à cotação atual.
A alteração mais recente foi feita pelos analistas do CaixaBank/BPI que, na passada sexta-feira, reduziram o preço-alvo de 5,35 para 5,15 euros, mantendo a recomendação de "comprar".
Na nota de análise a que o Negócios teve acesso, o banco também desce em 4% as estimativas para o EBITDA no período entre 2019 e 2022, ao mesmo tempo que revê em alta as projeções para a dívida. Para este ano, os especialistas antecipam um EBITDA de 438 milhões de euros e um lucro por ação de 0,28 euros.
Os dados da Bloomberg mostram que o preço-alvo médio atribuído pelas casas de investimento que seguem a Navigator é de 4,35 euros, o que tem implícito um potencial de subida de quase 40%.
Os títulos da papeleira já descem 13,22% desde o início do ano, o terceiro pior desempenho entre as cotadas do PSI-20, só superado pelo dos CTT e da Sonae. Esta evolução compara desfavoravelmente com as congéneres do setor: a Semapa desce 7% e a Altri sobe mais de 4% - e ainda com a evolução do próprio índice, que ganha mais de 7% desde janeiro.
https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... _Destaques
Os resultados desapontantes e as quatro descidas de preço-alvo desde o início do mês estão a penalizar a evolução das ações da Navigator, que seguem na quarta sessão consecutiva de perdas.
A apresentação dos resultados do segundo trimestre, no passado dia 24 de julho, desencadeou uma série de perdas para as ações da Navigator, que vai já no quarto dia consecutivo.
Os títulos da empresa liderada por João Castello Branco descem 1,01% para 3,124 euros, o valor mais baixo desde dezembro de 2016, depois de já terem desvalorizado mais de 2% na sessão de ontem.
A condicionar a negociação da Navigator estão não são só os resultados conhecidos na passada quarta-feira – uma descida de 20,5% dos lucros do primeiro semestre para 94,9 milhões de euros – como uma série de cortes no preço-alvo para as ações por parte das casas de investimento que acompanham a papeleira.
Só no último mês, foram quatro os bancos que se mostraram mais pessimistas em relação à Navigator. Segundo os dados da Bloomberg, logo no dia 2 de julho, o CaixaBI cortou o "target" para as ações de 4,80 para 3,95 euros, mantendo a recomendação de "comprar".
No dia 23, véspera da apresentação das contas do semestre, foi a vez da espanhola JB Capital Markets cortar o preço-alvo para os títulos da Navigator de 5,80 para 4,40 euros, mantendo também ela a recomendação de "comprar".
Dois dias depois, já após a divulgação dos resultados, o BNP Paribas, que tem uma avaliação de "underperform" para as ações, desceu o target de 3,10 para 2,90 euros, o que implica um potencial de desvalorização de 7% face à cotação atual.
A alteração mais recente foi feita pelos analistas do CaixaBank/BPI que, na passada sexta-feira, reduziram o preço-alvo de 5,35 para 5,15 euros, mantendo a recomendação de "comprar".
Na nota de análise a que o Negócios teve acesso, o banco também desce em 4% as estimativas para o EBITDA no período entre 2019 e 2022, ao mesmo tempo que revê em alta as projeções para a dívida. Para este ano, os especialistas antecipam um EBITDA de 438 milhões de euros e um lucro por ação de 0,28 euros.
Os dados da Bloomberg mostram que o preço-alvo médio atribuído pelas casas de investimento que seguem a Navigator é de 4,35 euros, o que tem implícito um potencial de subida de quase 40%.
Os títulos da papeleira já descem 13,22% desde o início do ano, o terceiro pior desempenho entre as cotadas do PSI-20, só superado pelo dos CTT e da Sonae. Esta evolução compara desfavoravelmente com as congéneres do setor: a Semapa desce 7% e a Altri sobe mais de 4% - e ainda com a evolução do próprio índice, que ganha mais de 7% desde janeiro.
https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... _Destaques
"Only one thing conviced me when i was wrong and that is to lose money. And i am only right when i make money" - Jesse Livermore
Re: The Navigator Company - Tópico Geral
[quote="danieljpires"]Ola pessoal fiz um perqueno video sobre a navigator, altri e Suzano
Na pratica gosto muito mais da altri, porque tem menos um nivel de fabricação que a Navigator e penso que o preço de papel pode estabilizar e ate subir devido ao possivel fim do "drama" da guerra comercial dos USA com a China
Tambem analisei a Suzano brasileira, so para demostrar que fundamentos internos nao interessam muito pois o que manda é o seu driver principal que é o preço do papel
Aqui esta o video
https://www.youtube.com/watch?v=r8290vJ0TqQ
[url]https://www.youtube.com/watch?v=r8290vJ0TqQ[/url
[/
O Senhor tem de ver o seu vídeo com atenção. De análise tem muito pouco.
Na pratica gosto muito mais da altri, porque tem menos um nivel de fabricação que a Navigator e penso que o preço de papel pode estabilizar e ate subir devido ao possivel fim do "drama" da guerra comercial dos USA com a China
Tambem analisei a Suzano brasileira, so para demostrar que fundamentos internos nao interessam muito pois o que manda é o seu driver principal que é o preço do papel
Aqui esta o video
https://www.youtube.com/watch?v=r8290vJ0TqQ
[url]https://www.youtube.com/watch?v=r8290vJ0TqQ[/url
[/
O Senhor tem de ver o seu vídeo com atenção. De análise tem muito pouco.
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
parabens..
Eu espero mesmo que os preços da pasta deixem de cair mas este ano esta' sendo mesmo duro para as papeleiras(semapa incluida)
Eu espero mesmo que os preços da pasta deixem de cair mas este ano esta' sendo mesmo duro para as papeleiras(semapa incluida)
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Ola pessoal fiz um perqueno video sobre a navigator, altri e Suzano
Na pratica gosto muito mais da altri, porque tem menos um nivel de fabricação que a Navigator e penso que o preço de papel pode estabilizar e ate subir devido ao possivel fim do "drama" da guerra comercial dos USA com a China
Tambem analisei a Suzano brasileira, so para demostrar que fundamentos internos nao interessam muito pois o que manda é o seu driver principal que é o preço do papel
Aqui esta o video
https://www.youtube.com/watch?v=r8290vJ0TqQ
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Na pratica gosto muito mais da altri, porque tem menos um nivel de fabricação que a Navigator e penso que o preço de papel pode estabilizar e ate subir devido ao possivel fim do "drama" da guerra comercial dos USA com a China
Tambem analisei a Suzano brasileira, so para demostrar que fundamentos internos nao interessam muito pois o que manda é o seu driver principal que é o preço do papel
Aqui esta o video
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
5640533 Escreveu:Dchop6 Escreveu:PXYC Escreveu:Estou com dificuldade em entender um pormenor nos resultados semestrais:
Se o volume de negócios da papeleira aumentou em 4,6% para 854 milhões de euros, porque é que já descontando os efeitos não recorrentes (venda PELLETS) o EBITDA desceu 2,8%? Ou seja, se o volume de vendas aumentou qual a despesa que está a fazer descer o EBITDA?
Eu acho que os custos com energia estão a subir, e eventualmente os salários também.. Já verificamos que a comissão de trabalhadores da empresa está muito exigente relativamente as remunerações.
Os preços de venda?
Certo, mas não só.
"Nos custos de produção importa referir o agravamento dos custos de energia em cerca de € 13,7
milhões YoY devido ao aumento do preço de aquisição de eletricidade e gás natural. De realçar também
um agravamento nos custos com os químicos, com um impacto de cerca de € 4,8 milhões."
"Verificou-se também um aumento no custo unitário de aquisição de madeira face a 2018. Este custo
deveu-se ao aumento do peso da madeira certificada na madeira nacional adquirida em mercado, que
passou de 37% para 51% no total, assim como ao aumento do preço de woodchips no mercado
internacional e à variação da taxa de câmbio EUR/USD na madeira adquirida fora da Península Ibérica
(variação não favorável na perspetiva do aprovisionamento de madeira). O aumento do custo unitário
de aquisição conjugado com um aumento no volume de madeira adquirida teve um impacto importante
nos custos de produção do semestre de € 6,1 milhões."
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Dchop6 Escreveu:PXYC Escreveu:Estou com dificuldade em entender um pormenor nos resultados semestrais:
Se o volume de negócios da papeleira aumentou em 4,6% para 854 milhões de euros, porque é que já descontando os efeitos não recorrentes (venda PELLETS) o EBITDA desceu 2,8%? Ou seja, se o volume de vendas aumentou qual a despesa que está a fazer descer o EBITDA?
Eu acho que os custos com energia estão a subir, e eventualmente os salários também.. Já verificamos que a comissão de trabalhadores da empresa está muito exigente relativamente as remunerações.
Os preços de venda?
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
PXYC Escreveu:Estou com dificuldade em entender um pormenor nos resultados semestrais:
Se o volume de negócios da papeleira aumentou em 4,6% para 854 milhões de euros, porque é que já descontando os efeitos não recorrentes (venda PELLETS) o EBITDA desceu 2,8%? Ou seja, se o volume de vendas aumentou qual a despesa que está a fazer descer o EBITDA?
Eu acho que os custos com energia estão a subir, e eventualmente os salários também.. Já verificamos que a comissão de trabalhadores da empresa está muito exigente relativamente as remunerações.
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
ai ai ..3,15 e caindo..sempre mais
pensei que no segundo semestre tudo podia melhorar mas a pressao vendedora continua
pensei que no segundo semestre tudo podia melhorar mas a pressao vendedora continua
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
maceirafernandesjose Escreveu:A navigator vai testando o seu suporte uma e outra e outra vez,mas á medida que o tempo passa a desconfiança dos urssos aumenta e a confiança dos touros tambem aumenta.
Lol !!
Portanto andar sempre a bater no suporte é um aspecto bom e bull? Lol
Lose your opinion, not your money
Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Estou com dificuldade em entender um pormenor nos resultados semestrais:
Se o volume de negócios da papeleira aumentou em 4,6% para 854 milhões de euros, porque é que já descontando os efeitos não recorrentes (venda PELLETS) o EBITDA desceu 2,8%? Ou seja, se o volume de vendas aumentou qual a despesa que está a fazer descer o EBITDA?
Se o volume de negócios da papeleira aumentou em 4,6% para 854 milhões de euros, porque é que já descontando os efeitos não recorrentes (venda PELLETS) o EBITDA desceu 2,8%? Ou seja, se o volume de vendas aumentou qual a despesa que está a fazer descer o EBITDA?
Re: The Navigator Company - Tópico Geral
A navigator vai testando o seu suporte uma e outra e outra vez,mas á medida que o tempo passa a desconfiança dos urssos aumenta e a confiança dos touros tambem aumenta.
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Nós vimos os resultados. Este falso CEO tinha que dizer tudo isto na altura. Porquê agora? Pensou ajudar a cotação? Francamente.
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
lendo o artigo do jornal negocios a Navigator vai fazer mais esforços para cortar custos fixos..otimo mas tambem e' sinal que podemos continuar periodos nao tao prosperos como foi o 2018
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
ativo Escreveu:Tendo Pedro Queiroz Pereira, grande impulsionador de The Navigator Company, falecido, e estando The Navigator Company à procura de CEO (seria interessante saber as reais razões porque tal acontece) estavam à espera de quê?
Não me parece que essa seja a razão das quedas companheiro.
O CEO já deve estar mais do que escolhido
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Afinal aguentou-se bem. Não fossem as quedas generalizadas tinha fechado no verde.
Don't run a race that doesn't have a finish line.
Turney Duff
Turney Duff
Re: The Navigator Company - Tópico Geral
maceirafernandesjose Escreveu:A navigator visitou novamente o seu suporte,para já parece estar a reagir como manda a sapatilha.
A ver nos próximos dias se o Conselho de Administração está a acionar o travão-de-mão... No último trimestre compraram umas carradas, impedindo que o preço baixasse dos 3,15€... Até final de outubro (resultados do 3Q2019) a ver como se porta...
"You can't predict. You can prepare.", Howard Marks (cit. Mass Mutual's advertising campaign)
"Tudo deve ser tornado o mais simples possível, mas não mais simples do que isso", Albert Einstein
"É melhor estar aproximadamente certo, do que precisamente errado", Warren Buffett
"Tudo vem para aquele que abre caminho enquanto espera", Thomas Edison
"O Mundo é de quem tem "lata"!" (autor desconhecido)
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Tendo Pedro Queiroz Pereira, grande impulsionador de The Navigator Company, falecido, e estando The Navigator Company à procura de CEO (seria interessante saber as reais razões porque tal acontece) estavam à espera de quê?
Editado pela última vez por Ativo em 25/7/2019 12:41, num total de 2 vezes.
Re: The Navigator Company - Tópico Geral
A navigator visitou novamente o seu suporte,para já parece estar a reagir como manda a sapatilha.
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Ainda tem muitas reservas livres!
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Face as contas o dividendo tambem devera' baixar pois se nao querem começar a pagar mais dos 100% das utlidades vao ter que cortar
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Julgando pelas subidas nos últimos dias o mercado esperava resultados bem melhores. Agora, a desilusão é enorme.
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
resultados muito negativos..esperemos seja o pior trimestre do ano e nao que continue a piorar..
algums analistas pronosticavam que o segundo semestre ia ser de recuperaçao para o inteiro setor do papel..esperemos mesmo
algums analistas pronosticavam que o segundo semestre ia ser de recuperaçao para o inteiro setor do papel..esperemos mesmo
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Para o cash que liberta anualmente, cota a um valor bastante interessante...
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
Resultados fundamentais francamente maus face ao período homólogo...
Ou seja, 2Q2019 vs. 2Q2018, temos:
....
Resta saber se o mercado já descontou isto tudo...
Ou seja, 2Q2019 vs. 2Q2018, temos:
- Quebra no Book Value: 1.060M€ vs. 1.087M€
- Quebra no Resultado Líquido Semestral: 94,9M€ vs. 119,4M€
- Passivos Remunerados: 912,3M€ vs. 871,7M€ (salve-se ao menos que o passivo de CP diminuiu)
- EBITDA: 207,0M€ vs. 226,0M€ (o positivo foi as vendas terem aumentado)
....
Resta saber se o mercado já descontou isto tudo...
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Re: The Navigator Company - Tópico Geral
bigest Escreveu:Outro fator a favor sera a batalha ganha ao plastico. Hoje nas compras que fiz no lidle , verifiquei que houve substituicao dos sacos de plastico por papel!
Bons negocios.
Efetivamente já se nota alguma mudança... mas o plástico ainda tem muita presença... Hoje, a dar uma volta com a minha cara metade e com o meu filho num Shopping, como "adoro" estes espaços de concentração social e de manifestação comportamental, decidi ocupar o meu tempo a fazer algo de útil, reparando e contabilizando quem transportava compras em sacos plásticos vs. sacos de papel... (os Shoppings são bons laboratórios para observação de tendências...). Deste modo ainda registei um 50:50...
Outra coisa que tenho reparado é que as colheres descartáveis dos cafés expresso, tendencialmente estão a passar do plástico para a madeira...
Porém, questiono: qual será o peso destes componentes nas contas das empresas madeireiras/papel?
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