CTT - Tópico Geral
Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Nao digo que na apresentaçao de resultados nao caia. Mas acho que 9/10 cents de dividendo nao é surpresa para ninguem.
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Goya777 Escreveu:usando a média, esperam distribuiçao de 19.9 milhoes em dividendos. 13 centimos por acçao se nao me engano. E os mais pessimistas esperam entre 9-10.
Totalmente em linha com as tuas expectativas
Está correto , mas o resultado liquido esperado do consenso de 23 Milhões parece-me excessivo para quem teve em 9 meses RL de 9.9 Milhões .
Vão ganhar mais nos últimos 3 meses que nos restantes 9 do inicio do ano ? A mim parece-me excessivo e penso que resultados e dividendo proposto poderão desapontar . Se viesse com RL min esperado de 14 milhões , daria dividendo de 9 cent o que iria certamente desapontar o mercado. O ano passado tiveram 27 Milhões de lucro , a manter-se a queda de 50% nos lucros corresponderia aos 14 Milhões .
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
O que é mais interessante nesses mapas a meu ver não são os dividendos referentes ao ano 2018, mas sim o recurring EBITDA, ainda que quanto ao correio tradicional um pouco mais optimista do que a minha expectativa para o Pós PTO, em 2021:
70 milhões correio + encomendas (aqui quase 90 milhões!)
15 milhões serviços financeiros (tranquilo)
15 milhões Banco CTT (quase uma certeza com a 321, ainda que o preço a pagar seja a eliminação da almofada de 100m de cash)
100 milhões de EBITDA em 2021, net result c. 65-70 milhões, dividendo algures entre os 40-50 cêntimos, o que dá um PER que empurra o preço no mínimo para perto dos valores da privatização. E isto sem assumir as poupanças estimadas de 45 milhões anuais do PTO, portanto a folga é real mesmo que só consigam metade disso...
Reiterando que antes dos 3,40 serem passados com consistência (agora talvez os 3,60 devido ao falso break dos últimos meses), não interessa nem para brincar...
70 milhões correio + encomendas (aqui quase 90 milhões!)
15 milhões serviços financeiros (tranquilo)
15 milhões Banco CTT (quase uma certeza com a 321, ainda que o preço a pagar seja a eliminação da almofada de 100m de cash)
100 milhões de EBITDA em 2021, net result c. 65-70 milhões, dividendo algures entre os 40-50 cêntimos, o que dá um PER que empurra o preço no mínimo para perto dos valores da privatização. E isto sem assumir as poupanças estimadas de 45 milhões anuais do PTO, portanto a folga é real mesmo que só consigam metade disso...
Reiterando que antes dos 3,40 serem passados com consistência (agora talvez os 3,60 devido ao falso break dos últimos meses), não interessa nem para brincar...
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
usando a média, esperam distribuiçao de 19.9 milhoes em dividendos. 13 centimos por acçao se nao me engano. E os mais pessimistas esperam entre 9-10.
Totalmente em linha com as tuas expectativas
Totalmente em linha com as tuas expectativas
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Goya777 Escreveu:Eagle onde é que diz que o mercado espera 20 centimos?
É o consenso atual dos analistas que acompanham a analise do titulo. http://www.ctt.pt
E em conversas anteriores era o esperado por vários foristas , metade do ano passado, 2018 distribuíram 38 cent muito acima dos resultados.
A minha expectativa é de 10 cent a 15 cent . face aos resultados atuais e presidente dizer que distribuía menos que resultados de ano 2018 ainda a publicar .
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- ctt div 15-01-2019.PNG (23.34 KiB) Visualizado 11320 vezes
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Eagle onde é que diz que o mercado espera 20 centimos?
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
CTT poderá quebrar bem após apresentação de resultados se mantiverem a queda de 50% nos lucros e se disserem qual o próximo dividendo.
Abaixo dos 20 cent esperados pelo mercado poderá sofrer, quanto mais baixo pior . Até lá deve andar a marinar na zona dos 3 euros .
Resultados a 20 Fevereiro.
Abaixo dos 20 cent esperados pelo mercado poderá sofrer, quanto mais baixo pior . Até lá deve andar a marinar na zona dos 3 euros .
Resultados a 20 Fevereiro.
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Ctt com a quebra da linha de tendençia ascendente pareçe já um pouco dominado pela geringonça.
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
vamos ver se esta semana vai aos € 3,50.
tanto o cup & handle tem target nesse valor, como do IH&S.
vamos acompanhando
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vamos acompanhando
Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
jose antonio 1989 Escreveu:a) a distribuição do EBITDA esperada é Correio : 85 Milhões , Encomendas 3.8 M , Serviços financeiros 16 M , BancoCtt -14M ( Negativo ) . O ebitda do Correio representa ainda 94% do total destes resultados e é uma atividade em declínio continuado , fruto da evolução digital
relativamente à evolucao do Banco CTT, podemos dizer que os indicadores estão a melhorar? em 2016 e 2017 o resultado líquido foi igual e negativo..
2016
Resultado Líquido: - 21M (negativo)
2017
Resultado Líquido: - 21M (negativo)
2018
Resultado Líquido: - ??M (negativo)
Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Essa da nacionalização é para a gente se rir às gargalhadas...
Quanto ao dividendo, ficaria muito preocupado, e penso que o mercado também, se os CTT pagassem mais uma vez um dividendo impossível... Por isso, não entendo essa dos dividendos de que tanto se fala.., sabendo que nos anos anteriores a empresa foi severamente punida pelo mercado por o ter feito acima das suas possibilidades... Assim, estou crente que o mercado já tem esse conhecimento incorporado, assim como toda a estratégia de restruturação da empresa!
O Governo quer obrigar esta empresa ou outra qualquer a prestar um serviço público com prejuízos? Pois que exija, o que lhe pode acontecer a seguir é pagar os prejuízos da prestação desse serviço, o que já me parece mais plausível em lugar da nacionalização...
Quanto ao dividendo, ficaria muito preocupado, e penso que o mercado também, se os CTT pagassem mais uma vez um dividendo impossível... Por isso, não entendo essa dos dividendos de que tanto se fala.., sabendo que nos anos anteriores a empresa foi severamente punida pelo mercado por o ter feito acima das suas possibilidades... Assim, estou crente que o mercado já tem esse conhecimento incorporado, assim como toda a estratégia de restruturação da empresa!
O Governo quer obrigar esta empresa ou outra qualquer a prestar um serviço público com prejuízos? Pois que exija, o que lhe pode acontecer a seguir é pagar os prejuízos da prestação desse serviço, o que já me parece mais plausível em lugar da nacionalização...
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Goya777 Escreveu:Esses 20 centimos sao os PT que devem estar ha um ano ou mais por ser actualizados. Já há quem estime 14, bastante mais realista. EU espero 10max.
concordo com essa avaliação . os números do consenso do mercado , não batem certo com os números e rubricas conhecidos .
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Esses 20 centimos sao os PT que devem estar ha um ano ou mais por ser actualizados. Já há quem estime 14, bastante mais realista. EU espero 10max.
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Pesquisando no site dos ctt , relativo ao consenso dos números para 2018 ainda a publicar , com base nos relatórios de analistas , chegamos a 2 conclusões ,
a) o peso das receitas do correio é ainda muito elevado
b) é possível que expectativas do mercado estejam muito elevadas relativamente aos resultados a apresentar , o que poderá constituir uma desilusão para o titulo em Fevereiro .
a) a distribuição do EBITDA esperada é Correio : 85 Milhões , Encomendas 3.8 M , Serviços financeiros 16 M , BancoCtt -14M ( Negativo ) . O ebitda do Correio representa ainda 94% do total destes resultados e é uma atividade em declínio continuado , fruto da evolução digital
b) Consenso espera resultados líquidos de 23.9 Milhões e dividendo de 20 cent. CTT obteve 10M nos 9 meses , tinha de obter 14 milhões no ultimo trimestre , mais que em 9 meses deste ano e quando em 2017 obteve no ultimo trimestre 8 M ( incluindo resultados extraordinários de 16M venda prédios e este ano só tem 7 milhões da venda prédios ) . Não faz sentido . Mesmo que tivesse 24 M lucro / 150 M acções dava 0.16 e presidente CTT disse ia distribuir menos que os resultados, logo nunca seriam os 20 cent . Mercado continua focado em que irá receber 20 cent de dividendo e consenso dos analistas mostra isso. Este consenso atual dos resultados e dividendo não faz sentido nenhum e os resultados e dividendo real a anunciar poderão desapontar o mercado se esta for a expectativa .
http://www.ctt.pt
a) o peso das receitas do correio é ainda muito elevado
b) é possível que expectativas do mercado estejam muito elevadas relativamente aos resultados a apresentar , o que poderá constituir uma desilusão para o titulo em Fevereiro .
a) a distribuição do EBITDA esperada é Correio : 85 Milhões , Encomendas 3.8 M , Serviços financeiros 16 M , BancoCtt -14M ( Negativo ) . O ebitda do Correio representa ainda 94% do total destes resultados e é uma atividade em declínio continuado , fruto da evolução digital
b) Consenso espera resultados líquidos de 23.9 Milhões e dividendo de 20 cent. CTT obteve 10M nos 9 meses , tinha de obter 14 milhões no ultimo trimestre , mais que em 9 meses deste ano e quando em 2017 obteve no ultimo trimestre 8 M ( incluindo resultados extraordinários de 16M venda prédios e este ano só tem 7 milhões da venda prédios ) . Não faz sentido . Mesmo que tivesse 24 M lucro / 150 M acções dava 0.16 e presidente CTT disse ia distribuir menos que os resultados, logo nunca seriam os 20 cent . Mercado continua focado em que irá receber 20 cent de dividendo e consenso dos analistas mostra isso. Este consenso atual dos resultados e dividendo não faz sentido nenhum e os resultados e dividendo real a anunciar poderão desapontar o mercado se esta for a expectativa .
http://www.ctt.pt
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
É ano eleitoral. Muita estupidez se vai dizer
Abraço,
Ulisses
Abraço,
Ulisses
Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
jose antonio 1989 Escreveu:Isso poderá ser só fogo de vista e conversa , não acredito que PS nacionalizasse os CTT ( O PS usa apoio do PCP e BE - Não é o PCP e BE ) , depois de estarem no mercado as acções tanto tempo .
O contrato de concessão do serviço postal aos CTT termina em 2020 , se será concedido novamente e em que termos já é outra conversa , agora lançarem OPA ou nacionalização , nem pensar .
Concordo, acho que esta questão está-se a colocar de forma a pressionar os CTT, neste caso os seus accionistas a aceitarem um novo contrato de concessão postal, com as regras impostas pelo governo, caso contrário estariam sujeitos a uma "OPA hostil pelo estado". Se esta OPA fosse feitas aos valores actuais, havia muitos tubarões que ficariam a perder.
Cumps
O mercado tem sempre razão, a não ser que esteja obviamente errado.
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Isso poderá ser só fogo de vista e conversa , não acredito que PS nacionalizasse os CTT ( O PS usa apoio do PCP e BE - Não é o PCP e BE ) , depois de estarem no mercado as acções tanto tempo .
O contrato de concessão do serviço postal aos CTT termina em 2020 , se será concedido novamente e em que termos já é outra conversa , agora lançarem OPA ou nacionalização , nem pensar .
O contrato de concessão do serviço postal aos CTT termina em 2020 , se será concedido novamente e em que termos já é outra conversa , agora lançarem OPA ou nacionalização , nem pensar .
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
maturidade Escreveu:Goya777 Escreveu:Se recomprarem ao preço do IPO eu vendo
Mas como o serviço deteriorou teria a sua piada ver o governo socialista fazer uma OPA segundo as regras pura e duras do capitalismo com média dos ultimos 180 dias
Boas.
isso dava um preço médio pouco mais do que está a cotar agora.(3.15-3.20)
abraços
Pois, isso já nao gostava tanto... Por isso "prefiro" que recomprem a preço do IPO. Nacionalizaçao à bruta nao me parece que façam.
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Goya777 Escreveu:Se recomprarem ao preço do IPO eu vendo
Mas como o serviço deteriorou teria a sua piada ver o governo socialista fazer uma OPA segundo as regras pura e duras do capitalismo com média dos ultimos 180 dias
Boas.
isso dava um preço médio pouco mais do que está a cotar agora.(3.15-3.20)
abraços
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
Se recomprarem ao preço do IPO eu vendo
Mas como o serviço deteriorou teria a sua piada ver o governo socialista fazer uma OPA segundo as regras pura e duras do capitalismo com média dos ultimos 180 dias
Mas como o serviço deteriorou teria a sua piada ver o governo socialista fazer uma OPA segundo as regras pura e duras do capitalismo com média dos ultimos 180 dias
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
https://www.jornaldenegocios.pt/economi ... _Destaques
Isto acho que esteve sempre em agenda, agora com as eleições à porta vai ser assunto, de certeza.
Isto acho que esteve sempre em agenda, agora com as eleições à porta vai ser assunto, de certeza.
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
A geringonça não desiste de mandar os ctt's abaixo.
https://www.expresso.pt/Capas/2019-01-1 ... s.j4P3udk8
https://www.expresso.pt/Capas/2019-01-1 ... s.j4P3udk8
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
trend=friend Escreveu:jose antonio 1989 Escreveu:com o PSI a bater na forte resistência 5000-5050 , com um bom inicio de ano , a beneficiar do efeito inicio janeiro , os CTT não conseguem sair da zona dos 3 euros . a cotada esteve em tendência ascendente durante 6 meses entre 3 euros e 3.50 euros , não pelos fundamentais que são ainda maus , mas pelo fecho constante de curtos que diminuíram a posição em cerca de 7% do capital social dos 10% na altura para atuais 3% . agora que posição curtos ficou estática , esteve em queda desde dezembro e não existem subidas .
A cotada está há 2 meses desde inicio de dezembro , a descer desde os 3.60 para atuais 3 euros .
CTT publicam resultados a 20 fevereiro , cerca de 1 mês , e mercado não arrisca com previsíveis maus resultados habituais e sem se saber a dimensão do corte do dividendo . uma parte do mercado ainda poderá pensar que dividendo poderá ser 20 centimos , cerca de metade do ano passado .
Se dividendo vier muito abaixo disto entre 0.10 – 0.15 centimos , ( o que é uma forte possibilidade ) , é possível que mercado tenha reacção adversa , reagindo com queda forte . Durante este mês futuro , mercado poderá não arriscar , sem ver a dimensão da habitual queda dos resultados e o forte corte do dividendo .
Até 3º TRI de 2018 os resultados tinham caído 50% em relação a 2017.
Que diria o Eagle disto, podemo-nos questionar...
Que tinha encontrado a alma gémea
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
jose antonio 1989 Escreveu:com o PSI a bater na forte resistência 5000-5050 , com um bom inicio de ano , a beneficiar do efeito inicio janeiro , os CTT não conseguem sair da zona dos 3 euros . a cotada esteve em tendência ascendente durante 6 meses entre 3 euros e 3.50 euros , não pelos fundamentais que são ainda maus , mas pelo fecho constante de curtos que diminuíram a posição em cerca de 7% do capital social dos 10% na altura para atuais 3% . agora que posição curtos ficou estática , esteve em queda desde dezembro e não existem subidas .
A cotada está há 2 meses desde inicio de dezembro , a descer desde os 3.60 para atuais 3 euros .
CTT publicam resultados a 20 fevereiro , cerca de 1 mês , e mercado não arrisca com previsíveis maus resultados habituais e sem se saber a dimensão do corte do dividendo . uma parte do mercado ainda poderá pensar que dividendo poderá ser 20 centimos , cerca de metade do ano passado .
Se dividendo vier muito abaixo disto entre 0.10 – 0.15 centimos , ( o que é uma forte possibilidade ) , é possível que mercado tenha reacção adversa , reagindo com queda forte . Durante este mês futuro , mercado poderá não arriscar , sem ver a dimensão da habitual queda dos resultados e o forte corte do dividendo .
Até 3º TRI de 2018 os resultados tinham caído 50% em relação a 2017.
Que diria o Eagle disto, podemo-nos questionar...
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Re: CTT - a mais recente acção da Bolsa portuguesa
com o PSI a bater na forte resistência 5000-5050 , com um bom inicio de ano , a beneficiar do efeito inicio janeiro , os CTT não conseguem sair da zona dos 3 euros . a cotada esteve em tendência ascendente durante 6 meses entre 3 euros e 3.50 euros , não pelos fundamentais que são ainda maus , mas pelo fecho constante de curtos que diminuíram a posição em cerca de 7% do capital social dos 10% na altura para atuais 3% . agora que posição curtos ficou estática , esteve em queda desde dezembro e não existem subidas neste momento .
A cotada está há 2 meses desde inicio de dezembro , a descer desde os 3.60 para atuais 3 euros .
CTT publicam resultados a 20 fevereiro , cerca de 1 mês , e mercado não arrisca com previsíveis maus resultados habituais e sem se saber a dimensão do corte do dividendo . uma parte do mercado ainda poderá pensar que dividendo poderá ser 20 centimos , cerca de metade do ano passado .
Se dividendo vier muito abaixo disto entre 0.10 – 0.15 centimos , ( o que é uma forte possibilidade ) , é possível que mercado tenha reacção adversa , reagindo com queda forte . Durante este mês futuro , mercado poderá não arriscar , sem ver a dimensão da habitual queda dos resultados e o forte corte do dividendo .
Até 3º TRI de 2018 os resultados tinham caído 50% em relação a 2017.
A cotada está há 2 meses desde inicio de dezembro , a descer desde os 3.60 para atuais 3 euros .
CTT publicam resultados a 20 fevereiro , cerca de 1 mês , e mercado não arrisca com previsíveis maus resultados habituais e sem se saber a dimensão do corte do dividendo . uma parte do mercado ainda poderá pensar que dividendo poderá ser 20 centimos , cerca de metade do ano passado .
Se dividendo vier muito abaixo disto entre 0.10 – 0.15 centimos , ( o que é uma forte possibilidade ) , é possível que mercado tenha reacção adversa , reagindo com queda forte . Durante este mês futuro , mercado poderá não arriscar , sem ver a dimensão da habitual queda dos resultados e o forte corte do dividendo .
Até 3º TRI de 2018 os resultados tinham caído 50% em relação a 2017.
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