Armindo Monteiro: "Ainda há espaço para corrigir" escalões de IRS

[Artista Romeno]

efetuei uma analise a ibersol disponivel em http://surfaratendencia.pt/ibersol-com- ... -de-valor/
destaco os principais pontos:
-justo valor de 15,36 euros, assumindo um crescimento em perpetuidade de 2,25%
-aumento expressivo da geração de caixa no H1 mascarado por um aumento de depreciações em edificios entre 2016 e 2017, que mesmo com significativos investimentos de expansao e distribuição de 2,1 M€ em dividendos levaram a uma redução de divida de 6,4 M€
- A integração da EAT OUT que desde ja quero retificar o facto de ter sido em 2016 não em 2015 e acrescentar que os 203 M€ se referem a vendas, vai aumentar os lucros mesmo após o custo de financiamento desde o ano 1
- A ibersol deverá continuar a beneficiar da recuperação economica na peninsula ibérica
- desde já aviso que estou investido nesta ação para evitar aqui potenciais conflitos de interesses

[maturidade]

Boas.
esta menina é outra que vai beneficiar com a subida do rating.
Juros mais baixos para se finançiar no mercado.
Têm vindo a apresentar resultados muito bons.
Se tivesse euros disponivéis aplicava uma parte aqui.

abraços

[maturidade]

Boas.
O que se passa com a cotação desta menina.
está a cotar nos 11.75, e na sexta estava a 14.50?????

abraços

Aumento de capital de 6 milhões de euros.
"Cada quatro acções garantem uma nova acção, numa operação que será neutra para os accionistas."
http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... e-setembro.

Cumprimentos

Ok, gracias.
estive de férias e andei um pouco afastado desta vida.

Abraços

[DaFunK0]

Boas.
O que se passa com a cotação desta menina.
está a cotar nos 11.75, e na sexta estava a 14.50?????

abraços

Aumento de capital de 6 milhões de euros.
"Cada quatro acções garantem uma nova acção, numa operação que será neutra para os accionistas."
http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... e-setembro.

Cumprimentos

[maturidade]

Boas.
O que se passa com a cotação desta menina.
está a cotar nos 11.75, e na sexta estava a 14.50?????

abraços

[Artista Romeno]

Após a analise do RC da ibersol fica patente que a empresa ajustando pela EAT OUT passou a usar um ritmo mais forte na depreciação de edificios para assim pagar menos impostos, a EAT out trouxe neste H1 6M de depreciações dois quais 2M e equipamentos e cerca de 1M em intangiveis, ora como as depreciações de edificios aumentaram 6M, passando de 2 para 7,7M , sendo apenas cerca de 3M atribuiveis á EAT OUT, facilmente se conclui que a vida util dos edificios para efeitos de reporte fiscal de depreciações foi reduzida para quae metade! no entanto isto não é um cash outflow e assim se explica que mesmo investindo bem e dando dividendos a divida tenha caido

[Artista Romeno]

o caixa BI olha Kaput, ah pera é 70 centimos por ação das novas 21M será só ? ups, temos pena, como esta não dá comissões de corretagem nao gostam dela
Bons resultados é necessário perceber, que o ano passado nao havia EAT OUT( operação que a ibersol vai melhorar com o seu knowhow) nem one offs muito positivos, sendo que este ano o imposto ajudou ( mas os one offs o ano passado foram melhores...) parte do custo financeiro da eat out está mascarado em PT, anyway o EBT real em Portugal seriam 9M vs 7,5M o ano passado, penalizado pelas depreciações das novas lojas que depois com o tempo irão ganhando mais tração e melhorando, o Resultado real da EAT OUT incluindo o custo do financiamento que creio ser real aponta para um Breakeven, esperando que a operação em termos reais reporte cerca de 1,5 M de lucros no ano, pelas metricas da ibersol serão 3M, espero 10,5M de lucro no Q3 e 7,5 M no ultimo do ano tudo a apontar para um lucro de 28 M minimo...
Quero ainda destacar com sinal + o free cash flow que foi de 7M atendendo a que a empresa se está a expandir aceleradamente é um indicador otimo, ajustando CAPEX = pelas depreciações é uma free cash flow productivity de 100%

[F-You money]

Com Resultado líquido consolidado de 9,7 milhões euros a meio do ano e faltando o Julho/Agosto/Dezembro que costumam ser meses fortes principalmente em clima de crescimento económico, basicamente pode-se dizer que a previsão do CaixaBI já era...loll

CaixaBI sobe avaliação da Ibersol para 15,10€/acção e consideram que tem um desconto de liquidez de 10%, o que implica que a verdadeira avaliação é de 16,78€.

Para esta avaliação consideram ainda que os lucros no final de 2017 serão de 0.70€/acção o que implica uma redução dos 0,97€/acção do ano anterior (dados do CaixaBI).

Tendo em consideração a própria argumentação da melhoria da actividade económica e do aumento das margens da restauração não estou a ver como podem fazer uma previsão tão baixa, alguém percebe???

Se considerarem então que os resultados 2017 serão iguais ou superiores aos do ano passado para quanto iria a avaliação???

O ano passado houve one offs positivos de 3M, mas eles estão a penalizar o negocio espanhol que é muito ciclico com atividade aeorportuaria e que vai virar verde no verão, a meu ver lucra pelo menos 1 euro na boa, mas esperemos pelos resultados

Penso que estes resultados semestrais já vão dar uma ideia uma vez que já vão incluir a Páscoa que no ano passado foi no 1° trim e vão incluir o início do Verão (Junho) que deve ter sido bom não só por causa do impulso económico e do impulso do aumento de turismo mas também porque este ano o pessoal não ficou em casa a ver o Europeu.

No entanto ainda não vai incluir o boom de Verão de Julho e Agosto que é quando há mais gente de férias em Portugal, mais turistas e mais emigrantes a fazer uma visita, estes resultados só vão aparecer na 2a metade do ano.

[manuelfaf]

boas, alguém sabe se a apresentação dos resultados é antes ou depois da negociação?

[Dr Tretas]

http://www.jornaldenegocios.pt//mercados/bolsa/detalhe/accionistas-da-ibersol-vao-receber-novas-accoes-em-6-de-setembro?ref=CaldeiraoDaBolsa_Destaques

É em tudo semelhante à que fizeram o ano passado só que em vez de 1 para cada 5 será 1 para cada 4.

Em termos de valor não acrescenta nada.

Em termos de cotação depende da percepção do mercado mas sendo a cotação imediatamente ajustada também não deve ter grande impacto.

concordo, que não, mas a manada parece que gostou

Claro que gostou, estamos em bull. Já pareço aqueles velhotes...

no tempo das dot.com ...

...cada vez que havia um split ou dividendo em acções era uma festarola, passado pouco tempo a cotação subia para o nível pré-split, sem qualquer base em fundamentais. Grandes tempos

[Artista Romeno]

http://www.jornaldenegocios.pt//mercados/bolsa/detalhe/accionistas-da-ibersol-vao-receber-novas-accoes-em-6-de-setembro?ref=CaldeiraoDaBolsa_Destaques

É em tudo semelhante à que fizeram o ano passado só que em vez de 1 para cada 5 será 1 para cada 4.

Em termos de valor não acrescenta nada.

Em termos de cotação depende da percepção do mercado mas sendo a cotação imediatamente ajustada também não deve ter grande impacto.

concordo, que não, mas a manada parece que gostou

[F-You money]

http://www.jornaldenegocios.pt//mercados/bolsa/detalhe/accionistas-da-ibersol-vao-receber-novas-accoes-em-6-de-setembro?ref=CaldeiraoDaBolsa_Destaques

É em tudo semelhante à que fizeram o ano passado só que em vez de 1 para cada 5 será 1 para cada 4.

Em termos de valor não acrescenta nada.

Em termos de cotação depende da percepção do mercado mas sendo a cotação imediatamente ajustada também não deve ter grande impacto.

[mar57]

E o mercado parece estar a gostar da notícia.
Resumindo a aumento de capital, pelo que li do comunicado, consiste na atribuição de 1 ação por cada 4 detidas...
Vamos ver se se aproxima dos máximos!BN!

[Artista Romeno]

http://www.jornaldenegocios.pt//mercado ... _Destaques

[F-You money]

CaixaBI sobe avaliação da Ibersol para 15,10€/acção e consideram que tem um desconto de liquidez de 10%, o que implica que a verdadeira avaliação é de 16,78€.

Para esta avaliação consideram ainda que os lucros no final de 2017 serão de 0.70€/acção o que implica uma redução dos 0,97€/acção do ano anterior (dados do CaixaBI).

Tendo em consideração a própria argumentação da melhoria da actividade económica e do aumento das margens da restauração não estou a ver como podem fazer uma previsão tão baixa, alguém percebe???

Se considerarem então que os resultados 2017 serão iguais ou superiores aos do ano passado para quanto iria a avaliação???

O ano passado houve one offs positivos de 3M, mas eles estão a penalizar o negocio espanhol que é muito ciclico com atividade aeorportuaria e que vai virar verde no verão, a meu ver lucra pelo menos 1 euro na boa, mas esperemos pelos resultados

Penso que estes resultados semestrais já vão dar uma ideia uma vez que já vão incluir a Páscoa que no ano passado foi no 1° trim e vão incluir o início do Verão (Junho) que deve ter sido bom não só por causa do impulso económico e do impulso do aumento de turismo mas também porque este ano o pessoal não ficou em casa a ver o Europeu.

No entanto ainda não vai incluir o boom de Verão de Julho e Agosto que é quando há mais gente de férias em Portugal, mais turistas e mais emigrantes a fazer uma visita, estes resultados só vão aparecer na 2a metade do ano.

[Artista Romeno]

CaixaBI sobe avaliação da Ibersol para 15,10€/acção e consideram que tem um desconto de liquidez de 10%, o que implica que a verdadeira avaliação é de 16,78€.

Para esta avaliação consideram ainda que os lucros no final de 2017 serão de 0.70€/acção o que implica uma redução dos 0,97€/acção do ano anterior (dados do CaixaBI).

Tendo em consideração a própria argumentação da melhoria da actividade económica e do aumento das margens da restauração não estou a ver como podem fazer uma previsão tão baixa, alguém percebe???

Se considerarem então que os resultados 2017 serão iguais ou superiores aos do ano passado para quanto iria a avaliação???

O ano passado houve one offs positivos de 3M, mas eles estão a penalizar o negocio espanhol que é muito ciclico com atividade aeorportuaria e que vai virar verde no verão, a meu ver lucra pelo menos 1 euro na boa, mas esperemos pelos resultados

[F-You money]

CaixaBI sobe avaliação da Ibersol para 15,10€/acção e consideram que tem um desconto de liquidez de 10%, o que implica que a verdadeira avaliação é de 16,78€.

Para esta avaliação consideram ainda que os lucros no final de 2017 serão de 0.70€/acção o que implica uma redução dos 0,97€/acção do ano anterior (dados do CaixaBI).

Tendo em consideração a própria argumentação da melhoria da actividade económica e do aumento das margens da restauração não estou a ver como podem fazer uma previsão tão baixa, alguém percebe???

Se considerarem então que os resultados 2017 serão iguais ou superiores aos do ano passado para quanto iria a avaliação???

[F-You money]

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... uto_outros

[F-You money]

http://www.jornaldenegocios.pt/mercados/bolsa/research/detalhe/haitong-sobe-avaliacao-da-ibersol-em-21?ref=HP_DestaquesPrincipais

A prova do algodão serão os resultados de dia 31-8

Sim penso que terás razão e penso que serão bons resultados... primeiro ainda beneficia do efeito IVA... depois tendo a Páscoa sido alta ainda não entrou nas contas do trimestre anterior... as pessoas não vão ficar em casa a ver jogos de futebol como o ano passado pois não há campeonato Europeu nem do Mundo... e além disto a economia do país tem melhorado e as pessoas começam a gastar mais... pelo que tenho observado em diversos locais este verão todos os preços estão a ser inflacionados na restauração e hotelaria dada a grande procura...

[Artista Romeno]

http://www.jornaldenegocios.pt/mercados/bolsa/research/detalhe/haitong-sobe-avaliacao-da-ibersol-em-21?ref=HP_DestaquesPrincipais

A prova do algodão serão os resultados de dia 31-8

[F-You money]

http://www.jornaldenegocios.pt/mercados ... Principais

[FredericoRocha]

Apresentação de resultados do 1o Trimestre amanha ... expectativas?

[Artista Romeno]

RSI nos 45. Será um mau sinal se a cotação ficar a baixo da MMA50

A meu ver numa ação tão pouco liquida a AT tem pouco significado, importa sim ver os resultados do Q1

[FredericoRocha]

RSI nos 45. Será um mau sinal se a cotação ficar a baixo da MMA50

[FredericoRocha]

Entrei nos 14,30€ e parece-me tudo a andar sobre rodas (Não ha necessidade de subidas abruptas... )

Alguns pontos:

- Tendência de subida;
- RSI razoável: 52;
- MM50: 14,43€ < Cotacaçao actual (14,60€)
- MM200: 12€ < MM50